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企业警告说,拟议的财政税收规则太过分了

绝望地试图阻止公司将其总部迁出美国以避税,奥巴马政府正在推进一项规则,即企业警告可能会对许多公司产生深远的影响。

美国财政部4月份的这条规则听起来很神秘:它要求企业证明他们所做的任何借款都是出于合法的商业目的,而不是将收入转移到避税天堂。 如果企业无法提供这样的理由,财政部会将债务重新分类为权益,并将可以免税的利息税作为股息纳税。

但这一举措虽然技术性和复杂性,却是财政部针对一个其他问题无法解决的重大问题的解决方案,即企业倒置激增。

在过去几年中,数十家公司,如总部位于威斯康星州的江森自控和明尼苏达州的美敦力公司,已经寻求通过与位于低税国家的公司合并,然后将合并后的业务总部放在那里来降低税收。 。

财政部长杰克卢和国会共和党人同意推动公司退出的因素,特别是高35%的美国公司税率以及将这一税率应用于全球所有收入的不寻常做法。 企业高管迫切希望在不支付全部35%的情况下,将他们在海外的2万亿美元递延收益中的一部分收回。

然而,出于政治原因,双方在奥巴马任期内无法就公司税改进行达成一致。 共和党人对民主党法案不感兴趣对寻求倒置的公司采取短期惩罚措施。

这使得政府担心公司税基可能受到侵蚀,试图通过监管来阻止或至少减缓进一步的反转。 财政部试图通过一系列规则这样做。

然而,最新的一个远远超出了企业的预期,而且足以引起共和党人和民主党人对税务委员会的严厉反对。

它旨在防止“收入剥离”,即公司向税收较低的国家的母公司或相关公司发放过多债务的做法。 由于美国的利息支付可以扣除,因此这种策略有可能削减美国的税收。

通过赋予自己将债务重新分类为股权的能力,财政部可以阻止这种利润转移。

企业对该规则提出了一系列投诉。 例如,大型企业的首席执行官商业圆桌会议估计,仅仅增加税收将在10年内花费至少100亿美元,甚至更多。 但企业看到的主要问题是,这些规则不仅适用于倒立公司,也适用于所有跨国公司,并且会损害其管理自身财务的能力。

“这远远超出了反转,我们无法想象任何这些额外的东西真的是财政部的意图,因为它对公司来说是如此具有破坏性,”Treasury Strategies Inc.的合伙人Anthony Carfang表示.Carfang的公司咨询公司帮助他们管理现金流以实现利润最大化,这对于拥有众多子公司的复杂跨国公司来说是一项艰巨的任务。

Carfang表示,大多数公司的现金管理效率都很高,每天都会从集中池中的子公司收取资金,并根据需要进行转移。

根据财政部提议的规则,现金管理流程,即从一个子公司到另一个子公司的有效短期贷款,将有可能突然变成应税交易。

他说,Carfang的客户“不会冒任何意外跌落绊线的风险”,并且会产生大笔税款。 相反,他们会彻底改革他们的现金管理做法,从而失去效率。

美国商会的首席税务政策顾问卡罗琳哈里斯(Caroline Harris)警告说,这些规则将“影响到几乎所有业务的方面,基本上都是”。

这将导致公司不得不彻底改革其财务管理,汇回海外收益的方式,公司重组,甚至向员工支付股权。 哈里斯说,这些都是“正常的商业过程和全球竞争”。 商会要求财政部撤销该规则或推迟执行至2019年。拟议规则的公众意见征询期于上周结束。

然而,对于该规则的一些倡导者来说,其全面影响是一个优势,而不是一个问题。

毕竟,在他们看来,不仅仅是为了避免美国税收而进行利润转移的倒立公司。 各种各样的跨国公司都是。

非常粗略的估计 ,2012年利润转移的财政部总成本约为1000亿美元,这一数字自那时起可能已经增长,并且占今天公司税收总额的四分之一以上。

“如果他们能够对系统进行游戏是因为系统存在漏洞而且资金管理系统能够关闭那些系统,那么对于税收躲避工具来说并不重要:那么财政部应该做什么?美国税务公平协会(American Fairness)执行董事弗兰克•克莱门特(Frank Clemente)表示,这是一个倡导反对企业避税的集团。

彼得森国际经济研究所和前财政税务官员的学者加里•胡夫鲍尔说:“这位财政部长,在这位总统的领导下,真的想要追踪在海外开展业务的美国公司和在美国开展业务的外国公司的收益。 。

“从税收角度来看,这是反商业总统。”